財務諸表分析の手法

1. 実数分析

金額そのものを比べる方法です。売上高が前期より2億円増えた、有利子負債が5,000万円減った、といった見方をします。増減の大きさが直接に分かる反面、規模の違う会社どうしの比較には使えません。

2. 比率分析

2つの数値の割合を求めて比べる方法です。売上高に対する利益の割合、総資本に対する自己資本の割合などを計算します。規模の違いをそろえられるため、他社との比較に向きます。収益性・安全性・生産性の各指標は、ほとんどが比率です。

3. 趨勢分析

複数期の数値を並べて、変化の方向と勢いを見る方法です。ある年を100として各年を指数で表す方法もあります。1期だけでは分からない、じわじわとした悪化や改善を捉えられます。成長性分析はこの考え方を使います。

4. 組み合わせて使う

どれか1つでは足りません。比率が業界平均より高くても、趨勢で見れば年々下がっているかもしれません。実数で大きく伸びていても、比率で見れば効率が落ちていることがあります。3つの方法を重ねて初めて実態に近づきます。