購入・換金・分配時点での注意事項

投資信託の取引では、基準価額がいつ算出されるかが重要です。申込日と約定日の違いや、換金時の手数料、分配金の種類による課税関係に注意が必要です。ファイナンシャル・プランニング技能検定では、特別分配金（元本払戻金）と普通分配金の区別が頻出です。特別分配金は元本の払い戻しとみなされ非課税ですが、普通分配金は配当所得として課税されます。