基準価額

投資信託（ファンド）の価格を示す指標です。ファンドが保有する資産の時価総額から負債を差し引いた「純資産総額」を、その時点の総口数で割って算出します。1万口あたりの価格で表示されることが一般的です。

ファイナンシャル・プランニング技能検定では、基準価額が算出されるタイミングや変動要因の理解が重要です。毎営業日に算出され、投資信託の評価や売買の判断に使われます。分配金が支払われると、その分だけ基準価額が下落するという点は頻出事項です。

たとえば、ある投資信託の基準価額が上昇している場合、運用が好調であるか、組入資産の価値が上がっていることを示します。投資家は購入時と売却時の基準価額の差額によって利益を得るため、この推移を追うことが投資成績の評価となります。