金利の決まり方

金利は、資金を貸したい人と借りたい人の需要と供給のバランスによって決まります。中央銀行である日本銀行が政策金利を操作することで、市場全体の金利水準に影響を与えます。民間銀行が企業や個人に貸し出す金利は、この政策金利や市場の需給状況をもとに設定されます。ファイナンシャル・プランニング技能検定では、短期金利と長期金利それぞれの決定要因や、政策金利の変化が市中金利に与える影響の仕組みが問われます。政策金利が引き上げられると、市中金利も上昇する傾向がある点を押さえましょう。関連語として、日本銀行が操作する政策金利、金融機関同士で短期資金を貸し借りするコールレートがあります。たとえば、住宅ローンの固定金利は長期金利の影響を受けやすく、変動金利は短期金利の影響を強く受けます。