ファイナンシャル・プランニング技能検定（FP技能検定）
2級
でゅれーしょん
デュレーション
Duration
金利の変化に対する債券価格の感応度の大きさを示す指標です。数値が大きい債券ほど価格の変動幅も大きくなります。
詳しい説明
1. 定義
デュレーションとは、債券投資において、金利が変化した際に債券価格がどの程度変動するかを示す指標です。
2. 制度・考え方の内訳
一般に「利回り変化に対する感応度」を指し、投資期間の加重平均値として計算されます。デュレーションが長いほど金利変動に対する価格の変動幅が大きく、投資家は金利予想に基づいてポートフォリオを調整する際の参考値として利用します。
試験で問われること
FP技能検定2級
- 金利上昇時に債券価格が下落する際の変動幅の尺度として問われます。
- デュレーションと金利変動の関係（長いほど感応度が高い）が頻出です。
- 債券投資におけるリスク管理指標としての役割が問われます。
- 金利上昇時に債券価格が下落する際の変動幅の尺度であること、デュレーションと金利変動の関係（長いほど感応度が高い）、債券投資におけるリスク管理指標としての役割が最頻出です。
最終更新日: 2026/09/23